The optimization method for estimating the probability of bankruptcy
Abstract
This work presents the main aspects of modeling the probability of bankruptcy of the enterprise by the example of the five-factor Altman model, using the modern optimization methods. Altman’s model has been improved through the use of standard integral approximation (RMS) for polynomial approximations and simulation.
Keywords
mathematical modeling, probability, bankruptcy, Altman model, integral root-mean-square approximation, membership function
References
- Донцова Л.В., Никифорова М.А. Анализ финансовой отчетности. 4-е изд., перераб. и доп. М., 2006.
- Бамадио Б., Лебедев К.А. Программа для принятия решений по оценке кредитоспособности предприятий (PDMSC) // Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ № 2015611295 от 27 января 2015 г.
- Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском. 1999. № 3. С. 13−20.
- Жданов В.Ю. Диагностика риска банкротства промышленных предприятий: на примере предприятий авиационно-промышленного комплекса: дис. … канд. экон. наук. М., 2012.
- Зайцева О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме // Сибирская финансовая школа. 1998. № 11−12. С. 66−77.
- Коваленко А.В. Математические модели и инструментальные средства комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия: дис. … канд. экон. наук. Краснодар, 2009.
- Кузнецов Л.А., Перевозчиков А.В. Оценка кредитной истории физических лиц на основе нечетких моделей // Управление большими системами. 2008. Вып. 21. С. 84−106.
- Основы имитационного и статистического моделирования / Ю.С. Харин [и др.]. Минск, 1997.
- Патласов О.Ю. Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового состояния сельхозпредприятий // Финансовый менеджмент. 2006. № 6.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 4-е изд., перераб. и доп. Минск, 2000.
- Салькова М.В. Методика анализа и прогнозирования деятельности организации в целях выявления и предупреждения несостоятельности (банкротства) // Студенческий научный форум: материалы VI Междунар. студенческой электронной науч. конф. URL: http://www.scienceforum.ru/2014/576/1184.
- Современные математические методы анализа финансово-экономического состояния предприятия: монография / Т.П. Барановская [и др.]. Краснодар, 2009.
- Фомин П.А. Особенности учета финансовых рисков при прогнозе динамики развития хозяйствующего субъекта // Финансы и кредит. 2003. № 4. С. 7−12.
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М., 2000.
- Altman E.I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy // Journal of Finance. 1968. № 23 (4). P. 589−609.
- Bamadio B., Lebedev K.A. Development of Altman five-factor model of assessing the creditworthiness of an enterprise // Modern Economy. 2015. Vol. 6. P. 797−807. URL: http://dx.doi.org/10.4236/me.2015.67075.
- Beaver W. Financial Ratio as Predictors of Failure, Empirical Research in Accounting // Journal of Accounting Research. 1967. № 4. P. 71−111.
- Fulmer J. A Bankruptcy Classification Model For Small Firms // Journal of Commercial Bank Lending. 1984. № 6. P. 25−37.
- Taffler R.J. Going, going, gone − four factors which predict // Accountancy. 1997. № 3. P. 50−54.
Statistics
Download data is not yet available.
Article Sidebar
Article Details
Issue
Section
Financial Management
Publication History
Published
2015-10-15
How to Cite
[1]
Bamadio B., Lebedev K.A., Shevchenko I.V. The optimization method for estimating the probability of bankruptcy // Economics: Theory and Practice. 2015. No 3 (39). С. 56–61. URL: https://etip.kubsu.ru/article/view/229
License
Copyright (c) 2015 B. Bamadio, K. A. Lebedev, I. V. Shevchenko
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.