Кластерный анализ рынка обыкновенных акций как способ диверсификации инвестиционного портфеля
УДК
336.763.26
Аннотация
В статье сформулированы основные направления анализа инвестиционной деятельности, приведена методика кластеризации рынка обыкновенных акций на основе корреляционной матрицы. Рассмотрены возможности диверсификации инвестиционных портфелей на основе полученных кластеров. Для некоторых акций, ставших основой приведенных инвестиционных портфелей, были построены регрессионные модели с целью фиксации структурных изменений рынка акций. По кластерной методике были построены различные портфели по признакам доходности и риска.
Ключевые слова
статистический анализ, корреляция, кластеры, диверсификация портфелей, регрессионные модели
Список литературы
- Белоглазов А.А. Управление портфелем акций на основе «полноценной» диверсификации рисков: автореф. дис. … канд. экон. наук. Новосибирск, 2008. 25 с.
- Вавилов С.А., Ермоленко К.Ю. Обобщенная задача стохастического управления инвестиционным портфелем // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. Экономика. 2007. № 3. С. 36–46.
- Клитина Н.А. Формирование оптимального портфеля при заданном уровне доходности с помощью функции Лагранжа // Финансы и кредит. 2013. № 37. С. 64–68.
- Новикова М.А., Янчушка З.И., Бахтизин Р.Н. Формирование оптимального портфеля акций российских эмитентов нефтегазовой отрасли на основе использования кластерного анализа и нейронных сетей // Нефтегазовое дело. 2011. Т. 9. № 1. С. 125–130.
- Распопова Е.А. Эффективная диверсификация портфеля рискованных активов на финансовом рынке // Вестник Челябинского государственного университета. 2006. № 1. С. 172–182.
- Рутковский Б.И. Проверка гипотезы о лучшей диверсификации портфеля акций за счет включения в портфель слабо коррелированных акций // Ученые записки ИМЭИ. 2011. № 2. С. 42–45.
- Турусикова Н.М. Исследование математической модели управления инвестиционным портфелем в непрерывном времени // Вестник Рязанского государственного радиотехнического университета. 2007. № 22. С. 112–114.
- Markowitz H.M. Portfolio Selection // The Journal of Finance. 1952. Vol. 7. No. 1. P. 77–91.
- Skopinski A.I. Portfolio investment management based on double diversification // Economics and Entrepreneurship. 2015. Vol. 3–2. P. 547–555.
Статистика загрузок
##plugins.themes.etip.displayStats.noStats##
Боковая панель
Информация о статье
Выпуск
Рубрика
Инвестиции
История публикации
Дата публикации
23.09.2019
Как цитировать
[1]
Фощан Г.И., Литвинский К.О., Китаинов А.Б. Кластерный анализ рынка обыкновенных акций как способ диверсификации инвестиционного портфеля // Экономика: теория и практика. 2019. № 3 (55). С. 38–48. URL: https://etip.kubsu.ru/article/view/497
Лицензия
Copyright (c) 2019 Фощан Г. И., Литвинский К. О., Китаинов А. Б. (Автор)
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.